Q2 2026 Earnings Call Summary

매출 8억5700만 달러로 전 분기 7억9600만 달러 대비 회복됐고, 조정 영업이익도 9900만 달러로 전년 동기 대비 9% 늘었어요. 다만 매출 성장은 원자재 가격 급등분을 그대로 가격에 반영한 결과라 실제 판매량 증가라기보다는 가격 전가 효과가 커요.

조정 영업이익 가이던스를 기존 범위의 하단으로 낮췄어요 — 원자재 인플레이션이 예상보다 오래가고 있다는 신호예요. 유럽 쪽은 가격 인상이 원가 상승 속도를 못 따라가서 영업이익이 오히려 소폭 줄었고, 이 격차가 4분기에도 완전히 메워질지 불확실해요.

현금흐름 가이던스는 9000만~1억1000만 달러로 그대로 유지됐지만, 영업이익 가이던스는 기존 범위의 하단으로 하향 조정됐어요. 대신 설비투자를 원래 계획했던 8000만 달러에서 6000만 달러 수준으로 줄여 현금흐름 목표를 맞추겠다는 전략이에요. 회사가 합병 초기 제시했던 4억4500만 달러 목표 대신 이제는 4억500만 달러를 기준으로 삼고 있고, 이 격차를 메우는 데 18~24개월이 더 필요하다고 밝혀 중기 성장 속도가 처음 계획보다 느려졌어요.