Q1 2026 Earnings Call Summary

성장 핵심 지역(북미 리테일·유럽 호스피탈리티)에서 매출이 전년 동기 대비 24% 늘었고, 고객 매장 수 증가율이 5%→7%→9%→11%로 4분기 연속 가속됐어요. Upserve 사업부 매각으로 이 두 핵심 지역이 전체 매출의 75%를 차지하게 됐고, 내년엔 80%까지 올라갈 예정이라 성장 동력이 더 선명해졌어요.

Upserve 매각 후 결제 서비스 침투율이 46%에서 40% 아래로 낮아졌어요. 결제 매출이 전체의 70%를 차지하는 구조라, 침투율 회복 속도가 예상보다 느리면 매출 성장 가속에 제동이 걸릴 수 있어요. 하드웨어 마진도 최근 2분기 연속 -70%대로 악화됐고, 회사도 이를 인정하며 개선 조치를 시작했다고 밝혔어요.

다음 분기(FY2027 Q1) 매출은 3,050억~3,500억 달러 수준으로 전년 동기 대비 10~14% 성장을 예상해요. 연간으로는 12~15% 성장에 영업이익(조정 EBITDA)은 750억~950억 달러를 목표로 하는데, 1분기보다 연간 성장률이 더 높아서 하반기로 갈수록 성장이 빨라지는 구조예요. 2028년까지 3년 연평균 매출총이익 성장률 16~17%, 조정 EBITDA는 매출총이익의 20% 달성이 중장기 목표예요.