Q1 2026 Earnings Call Summary

매출이 전년 동기 대비 90% 성장해 분기 사상 최고치 8억 800만 달러를 기록했어요 — 직전 분기 6억 6,600만 달러에서 또 한 번 크게 뛰었고, 성장 속도가 오히려 빨라지고 있어요. 특히 100원 벌면 32원이 영업이익으로 남는 구조(영업이익률 32%)로, 1년 전보다 무려 21%p 이상 개선됐어요 — 레이저 칩과 데이터센터 간 연결 부품(펌프 레이저·협대역 레이저)이 마진을 끌어올리는 핵심이에요.

공급이 수요를 30% 이상 따라가지 못하는 상황이 EML 레이저뿐 아니라 펌프 레이저·광스위치(OCS)까지 확산됐어요 — 이번 분기에도 수요를 상당량 못 채웠고, 다음 분기 가이던스도 공급 제약이 풀리지 않으면 달성이 어려워질 수 있어요. 새 그린즈버러 공장은 2028년에야 가동되기 때문에, 그 전까지는 공급 병목이 성장의 천장이 될 수 있어요.

다음 분기(FY2026 Q4) 매출 가이던스는 9억 6,000만~10억 1,000만 달러(중간값 9억 8,500만 달러)로, 이번 분기 8억 800만 달러에서 또 사상 최고치를 경신할 전망이에요 — 직전 분기 대비 약 22% 성장이에요. 영업이익률도 35~36%로 이번 분기 32%보다 3~4%p 더 오를 것으로 봐요. 주당 순이익 가이던스는 2.85~3.05달러로, 이번 분기 2.37달러에서 크게 뛰어요 — 고속 트랜시버(1.6T) 본격 출하와 광스위치(OCS) 추가 기여가 성장을 이끌 예정이에요.