Q2 2026 Earnings Call Summary

이번 분기 매출은 1억4,160만 달러로 전년 동기보다 7.4% 늘었지만, 최근 1억7,200만 달러에서 2억400만 달러로 올랐다가 1억4,400만 달러, 1억4,160만 달러로 두 분기 연속 줄어 추세가 아직 회복됐다고 보긴 어려워요. 대신 창고형 매장과 온라인 판매가 성장을 이끌었고, 2분기에 밀린 주문은 주로 3분기로 넘어가 다음 분기 매출을 받쳐줄 가능성이 있어요.

가장 큰 변수는 소비자 내구재 시장의 약세와 메릴랜드 물류센터 전환이에요. 시장 자체가 달러 기준 2~3% 줄고 물류센터의 인력·운영 비효율로 주문 출하가 밀렸으며, 3분기에도 영향이 이어질 예정이에요. 3분기에도 출하 지연이 계속되거나 일회성 비용이 예상치를 넘으면, 4분기 정상 가동을 전제로 한 매출 달성과 이익 전망이 흔들릴 수 있어요.

올해 매출 전망은 6억5,000만~7억 달러로 직전 전망을 그대로 유지했어요. 다만 관세 환급 4,010만 달러를 반영해 조정 영업이익은 8,150만~8,400만 달러, 조정 순이익은 4,600만~4,750만 달러, 이자·세금·감가상각 빼기 전 영업이익은 9,050만~9,300만 달러로 올렸어요. 환급금 전부가 이익으로 남는 구조가 아니라 세금, 제품 투자, 임금 회복에 다시 쓰여 실질 영업 개선 전망은 그대로이며, 경영진은 보수적으로 잡아 추가 상향 여지도 남겼어요.