Q1 2026 Earnings Call Summary

매출이 전년 동기 대비 4% 늘어 11억 달러를 기록했고, 영업이익률은 8.7%로 1년 전보다 0.9%p 개선됐어요. 특히 RV 도매 출하량이 12% 넘게 줄어든 어려운 환경에서도 인접 산업 OEM 매출이 17% 성장하고, 애프터마켓 매출도 7% 늘면서 사업 다각화가 실질적인 방어막 역할을 했어요.

RV 도매 출하량 전망이 기존보다 2만 대 낮아진 31만 5천~33만 대로 하향됐고, 소비자 신규 구매 수요도 여전히 부진해요. 여기에 관세 인상으로 원자재 비용이 오르고 있어서, 가격 인상을 고객사에 전가하는 속도가 늦어지면 마진 개선 흐름이 일시적으로 꺾일 수 있어요.

2026년 연간 매출 가이던스는 42억~43억 달러로 유지됐고, 조정 주당순이익은 8.75~9.25달러로 기존보다 범위를 좁혀 상향했어요 — 잘 되면 전년 대비 최대 24% 성장이에요. 영업이익률 목표도 7.5~8%로 유지되며, 올해 8~10개 공장 통합 효과가 하반기부터 본격 반영돼 2027년에는 두 자릿수 영업이익률에 더 가까워질 것으로 경영진은 보고 있어요.