Q2 2026 Earnings Call Summary

매출이 전 분기 1억1,700만 달러에서 이번 분기 1억3,630만 달러로 크게 반등했고, 온라인 매출은 전년 동기 대비 23.6% 늘어 성장의 질도 좋아졌어요. 특히 7월 온라인 매출 증가율이 37%를 웃돌고 신규 체인 고객 4곳은 4분기부터 출하 예정이라, 올 하반기에는 온라인과 신규 고객이 매출 가속을 이어갈 가능성이 커졌어요.

이번 분기 수익성의 핵심 변수는 2,580만 달러 관세 환급이라는 일회성 효과와 배송비 상승이에요. 환급을 빼면 매출총이익률은 37.7%였고, 회사도 다음 분기 35~37%를 예상하므로 유가·운송비가 다시 오르거나 자체 배송 전환으로 비용 절감이 늦어지면 매출 성장보다 이익 개선이 뒤처질 수 있어요.

다음 분기 매출은 전년 동기 대비 낮은 두 자릿수 성장을 예상해, 최근 분기 매출이 1억1,700만 달러에서 1억3,630만 달러로 반등한 흐름이 이어질 전망이에요. 다만 매출총이익률은 35~37%, 조정 영업현금수익률은 9~11%로 이번 분기의 일회성 관세 환급 효과가 거의 사라져 수익성은 정상 수준으로 내려와요. 2026년 전체 매출은 전년 대비 낮은 두 자릿수 성장, 매출총이익률은 40% 초반, 조정 영업현금수익률은 10%대 중반을 예상해요.