Q2 2026 Earnings Call Summary

매출 1억8200만 달러로 전분기 대비 20.4% 늘었고 1년 전보다는 58% 늘었어요. 지난 분기 매출 성장률 1억5100만 달러에서 이번에 더 가속됐고, 신규 수주도 거의 5억 달러로 역대 최대치를 찍었어요. 회사가 쌓아둔 미래 일감(백로그)도 13억 달러로 늘어서 연간 목표 매출의 95%가 이미 확보된 셈이에요.

현금이 오히려 빠져나갔어요 — 영업활동에서 400만 달러를 썼는데, 매출이 58% 늘면서 외상매출금과 재고가 같이 불어난 탓이에요. 회사는 하반기에 현금흐름이 개선돼서 1500만~2000만 달러의 잉여현금이 나올 거라 자신하지만, 매출 성장 속도가 워낙 빨라서 돈 회수가 계속 늦어지면 이 약속이 밀릴 수 있어요. 순부채도 7억5200만 달러로 이자·세금 빼기 전 이익 대비 3.7배 수준이라 계속 지켜볼 부분이에요.

연간 매출 가이던스를 7억3000만~7억4500만 달러로 상향했어요 — 이번 상반기 실적이 예상보다 잘 나왔고 미래 일감 확보율이 95%나 되기 때문이에요. 영업이익률(이자·세금 빼기 전)은 29.7% 수준으로 지난 분기 가이던스와 비슷하지만, 상반기가 유독 좋았던 건 원가정산형 계약 비중이 낮았던 일시적 효과라 하반기엔 정상 수준으로 내려올 예정이에요. 자체 사업 성장률(매출 늘리는 방식 중 인수 제외한 부분)은 25% 이상으로 재확인했고, 3개의 대형 장기공급계약이 3분기부터 체결될 가능성이 있어 예상보다 더 좋은 결과가 나올 여지도 있어요.