Q2 2026 Earnings Call Summary

매출은 3,300만 달러로 전 분기 3,500만 달러에서 다시 줄었고, 2025년 3분기 4,400만 달러 이후 하락 흐름이 이어졌어요. 대신 핵심 사업인 미국 엑스포비오 매출은 3,080만 달러로 1년 전 2,970만 달러보다 늘어 안정적이며, 다음 분기부터는 매출 자체보다 골수섬유증 신약 허가 신청과 치료지침 등재가 주가를 움직일 결정타예요.

가장 큰 변수는 9월 10일 만기인 1,580만 달러 대출 상환과 현금 여력이에요. 회사는 현재 자금으로 2026년 9월까지 운영 가능하지만, 추가 자금조달이나 대출기관의 유예 없이 상환하면 현금이 최소 유동성 기준인 1,000만 달러 아래로 내려가 채무불이행이 될 수 있어요. 따라서 허가 신청 자체보다 먼저 자금조달·대출 조건 협상이 계획대로 마무리되는지가 핵심 확인 신호예요.

회사는 2026년 전체 매출 1억3,000만~1억5,000만 달러, 미국 엑스포비오 매출 1억1,500만~1억3,000만 달러, 연구개발·판매관리비 2억3,000만~2억4,500만 달러 전망을 유지했어요. 다음 일정은 8월 골수섬유증 허가 신청, 올해 하반기 치료지침 등재 가능성·센트리-2 60밀리그램 시험 결과, 2027년 1분기 이르면 승인·출시예요. 다만 3분기 비용은 조직 개편과 자금조달 검토로 2분기보다 소폭 늘 수 있어요.