Q2 2026 Earnings Call Summary

매출이 전 분기 $214M에서 $244M으로 늘며 출시 5년 만에 분기 최대 증가폭을 기록했어요 — 지난 분기 증가폭 $12M에서 이번엔 $30M으로 확 뛰었어요. 처방 의사 수가 5,000명을 넘었고 이번 분기에만 450명이 새로 처방을 시작했는데, 전체 잠재 의사 25,000명 중 아직 20%만 쓰고 있어서 성장 여지가 크게 남아 있어요.

다발성 재발 환자 시장 침투율이 21%로 아직 낮지만, 성장 속도가 빨라지면서 앞으로 KPL-387 임상 3상 비용과 새 약 개발 비용이 함께 늘어나요. 매출 성장이 이 비용 증가 속도를 따라가지 못하면 이익 마진이 줄어들 수 있어요.

연간 매출 가이던스를 $930M~$945M에서 $980M~$995M으로 약 $50M 상향했어요 — 이번 분기 성장 가속이 하반기에도 이어진다는 자신감을 보여줘요. 다음 성장 동력인 KPL-387은 월 1회 주사 방식으로 임상 3상이 이미 환자 등록 중이며, 2028~2029년 출시를 목표로 해요.