Q2 2026 Earnings Call Summary

2분기 매출은 5,490만 달러로 직전 두 분기 약 4,500만 달러에서 크게 뛰며 사상 최고치를 기록했고, 전년 동기 대비 증가율도 23%로 상반기 13%보다 빨라졌어요. 케드랩·바리집·헤파감 수요와 비용 효율이 함께 좋아져 영업이익률도 26%를 유지했으며, 다음 분기부터 혈장 공급계약 매출까지 더해져 성장 흐름이 이어질 가능성이 커졌어요.

성장의 다음 시험대는 4분기부터 시작되는 3년 5,000만 달러 혈장 공급계약과 기존 제품 수요가 계획대로 매출로 전환되는지예요. 계약 규모는 현재 두 혈장센터의 연간 생산능력 대부분을 차지하므로 출시가 늦어지거나 케드랩 수요 증가가 둔화되면 하반기 매출이 연간 전망 중간값에 못 미칠 수 있고, 제품 구성 변화에 따라 매출총이익률도 분기별로 흔들릴 수 있어요.

2026년 연간 매출 전망은 2억~2억500만 달러, 이자·세금·감가상각을 빼기 전 영업이익 전망은 5,000만~5,300만 달러로 기존 전망을 유지했어요. 상반기 실적이 연간 전망 중간값의 약 50%에 도달했고, 하반기에는 새 혈장 공급계약 매출이 4분기부터 반영될 예정이라 현재 계획을 달성할 흐름이에요. 경영진은 2027년에도 두 자릿수 성장을 예상하지만 구체적인 수치는 아직 제시하지 않았어요.