Q1 2026 Earnings Call Summary

매출이 전 분기 100만 달러에서 이번 분기 약 16만 달러로 급감했어요 — 겨울 비수기 영향이지만, 최근 4분기 추세(200만→200만→100만→16만)를 보면 계절성 이상의 하락이에요. 다만 신임 최고매출책임자(CRO) 브라이언 앨런이 합류하면서 소프트웨어 라이선스·방산·해외 시장으로 매출 다변화를 본격 추진하는 첫 분기라는 점이 변화의 신호예요.

현금이 590만 달러밖에 남지 않았고 매 분기 운영비로 580만 달러가 나가고 있어요 — 매출 없이 이 속도면 1분기 안에 바닥날 수 있어요. 회사는 주식 추가 발행(ATM)과 기존 대출로 버티겠다고 했지만, 그 과정에서 기존 주주 지분이 희석될 수 있어요.

공식 수치 가이던스는 제시하지 않았어요. 다만 2분기·3분기부터 해양 작업 성수기가 시작되고, 방산 대형 계약사와의 첫 작업이 6월 초 시작되며, 소프트웨어 라이선스 계약도 수개월 내 첫 성과를 기대한다고 했어요. 정부·방산 예산 수주는 2027~2028년을 본격 목표로 하고 있어서, 올해 안에 의미 있는 매출 반등이 나오려면 소프트웨어와 성수기 서비스 계약이 실제로 체결되는지 확인하는 게 핵심이에요.