Q3 2026 Earnings Call Summary

매출은 26년 2분기 21억 달러에서 3분기 29억 달러로 회복했고, 전년 대비 8% 늘어 분기 최고치를 기록했어요. 순이자마진도 전분기보다 0.06%p 올라 2.95%였고 예금 유입이 대출 증가를 웃돌아, 4분기 대출 성장을 고객 예금으로 충당한다는 전망을 뒷받침해요.

예금 조달 비용이 핵심 변수예요. 3분기 총예금 비용은 0.03%p 올랐고, 경영진은 누적 예금 베타가 시간이 지나며 50%대 중반에 이를 것으로 봐요. 고객 예금 유입이 대출을 따라가지 못하거나 경쟁으로 예금 비용이 예상보다 빠르게 오르면 순이자마진 확대와 2027년 목표 달성 경로가 달라질 수 있어요.

2026년 순이자수익 성장률 전망은 약 10%로 좁혔어요(기존 9~11%); 평균 대출 성장률은 약 5%(기존 4~5%), 상업 대출은 약 10%(기존 8~10%), 순상각률은 0.37~0.39%(기존 0.40~0.45%)예요. 4분기 순이자마진은 약 3%로 예상하고, 이자수익자산은 3분기보다 15억~20억 달러 늘 전망이에요; 2분기 전망보다 자산이 25억 달러 높아져 마진에 0.02%p 희석 효과가 있어요. 2027년 4분기 순이자마진 3.25% 이상과 유형보통주자본수익률 15% 이상 목표도 유지했어요.