Q2 2026 Earnings Call Summary

이번 분기는 조정 매출 6억3,300만 달러로 전년 동기 대비 7% 늘었고, 매출 흐름도 25년 4분기 6억1,900만 달러에서 26년 2분기 6억4,400만 달러까지 회복·성장했어요. 특히 핵심 시스템 신규 수주가 58건으로 지난해 51건을 넘어섰고, 3개 주요 제품을 함께 파는 계약 비중도 39%에서 59%로 뛰어 다음 분기 이후 더 큰 고객과 높은 계약가치가 이어질 기반을 만들었어요.

가장 큰 변수는 성장 투자가 당장 이익을 누르는 점이에요. 의료비 정상화, 사이버 보안·인공지능·데이터센터 통합 투자로 2027 회계연도 상반기 마진이 압박받을 예정이며, 매출 성장과 인공지능 효율 개선이 이 비용 증가를 따라가지 못하면 연간 영업이익률 개선폭이 20~40 기준점에 머물 수 있어요.

2027 회계연도 조정 매출은 전년보다 6.3~7.3% 늘고, 보고 기준 매출은 5.5~6.5% 증가할 전망이에요. 연간 조정 영업이익률은 20~40 기준점 개선을 목표로 하며, 1분기 매출 성장은 연간 전망의 하단보다 조금 낮을 예정인데 고객행사 시점이 1분기에서 2분기로 이동해 약 1%포인트 영향을 주기 때문이에요. 조정 매출과 마진은 상반기보다 하반기에 나아지는 흐름을 예상하고, 주당 보고이익은 7.33~7.38달러, 현금흐름 전환율은 85~100%로 제시했어요.