Q3 2026 Earnings Call Summary

4분기 유기적 매출은 12% 늘었고, 주문은 44%, 수주잔고는 43% 증가해 230억 달러로 사상 최대를 기록했어요. 데이터센터와 주요 산업 고객의 수요가 수주잔고와 주문으로 이어져, FY2027 매출 성장 전망의 가시성을 높여요.

가장 큰 변수는 고객사의 전력·전기 인프라 제약이에요. 수주잔고의 70~80%를 향후 12개월 안에 매출로 바꿀 전망이지만, 고객이 장비를 받아들이는 일정이 늦어지면 매출 인식도 밀릴 수 있어요. 설비 투자 9억 달러와 구조조정 비용 4억 달러도 실행 과정에서 살펴볼 변수예요.

FY2027 유기적 매출 성장률은 11~12%로, 장기 성장 기준인 한 자릿수 후반보다 높고 조정 주당순이익은 6.15~6.30달러로 FY2026 대비 중간값 기준 21% 성장을 전망해요. 영업 레버리지는 30% 초과, 현금흐름 전환율은 약 95%를 예상하며, 1분기 매출 성장률은 12~14%, 조정 주당순이익은 1.15~1.20달러예요. 성장을 뒷받침할 설비 투자로 FY2027에 약 9억 달러를 쓸 계획이에요.