Q2 2026 Earnings Call Summary

Nokē 스마트 출입 시스템 설치 대수가 50만 개를 넘으며 장기 성장 기반이 한 단계 커졌어요. 반면 이번 분기 매출은 2억3,350만 달러로 최근 흐름상 정체됐고, 조정 영업이익은 전년 동기 대비 18% 줄어 매출 대비 이익 비율도 17.2%로 4.3%포인트 낮아졌어요. 4분기부터 새 스마트 잠금장치를 공장에서 함께 설치할 수 있어 반복 매출 확대를 확인할 다음 분기가 중요해요.

가장 큰 변수는 북미 신규 건설과 상업용 철제 문 수요 회복이에요. 상업용 사업 매출은 전년 동기 대비 21.2% 줄었고, 프로젝트 지연으로 Kiwi II 매출 전망도 낮아졌어요. 지연된 프로젝트가 취소되지는 않았지만, 매출 회복보다 물량 감소와 철강 가격 상승이 빨라지면 하반기 비용 절감 효과가 이익 개선으로 이어지기 어려워져요.

2026년 매출 전망을 9억2,500만~9억4,500만 달러로 제시했고, 인수한 Kiwi II 매출 기대치는 8,000만~9,000만 달러로 낮췄어요. 조정 영업이익은 1억5,000만~1억7,000만 달러, 매출 대비 비율은 중간값 기준 17.1%로 예상하며, 공장 통합과 비용 절감 덕분에 하반기 수익성이 상반기보다 좋아질 전망이에요. 다만 북미 셀프스토리지 유기적 매출은 전년 대비 한 자릿수 후반 감소가 예상돼 회복은 아직 기다려야 해요.