Q3 2026 Earnings Call Summary

순차 매출은 Q2 43억 달러에서 Q3 42억 달러로 소폭 낮아졌지만, 환율·인수 효과를 뺀 매출 성장률은 3.8%였고 토네이도 영향을 제외하면 4.8%예요. 고객 주도 혁신의 매출 기여도도 2025년 2.4%에서 올해 3% 초과로 높아져, 회사는 Q4 자체 매출 성장이 5%를 넘을 것으로 내다봐요.

원재료 비용이 4~5% 오르는 가운데 자동차 부품과 건설 제품의 영업이익률이 각각 1.7%p 낮아져 가격 인상 반영이 늦어지고 있어요. 가격을 제때 회복하지 못하면 마진 개선이 더뎌질 수 있지만, 회사는 연간 가격·원가 영향이 마진 기준 중립이고 2027년에는 통상적인 0.1~0.2%p 순풍으로 돌아올 것으로 봐요.

Q4 자체 매출 성장은 5% 초과, Q3 대비 매출은 1~2% 늘어날 전망이고 연간 자체 성장률 전망은 3~4%로 유지했어요. 환율을 반영해 연간 전체 매출 성장 전망은 4.5~5.5%로 0.5%p 높였고, 주당순이익 전망 중간값은 기존 11.45달러에서 11.50달러로 0.05달러 올려 연간 10% 성장을 제시했어요. 연간 영업이익률 전망은 26.5~27.5%로 유지했어요.