Q2 2026 Earnings Call Summary

순이익 124억 헤알로 전년 대비 +7.8%, 자기자본수익률 24.3%를 기록했어요. 특히 위험조정 순이자마진이 6.2%로 전분기보다 0.1%p 올랐는데, 이건 대출을 늘리면서도 신용비용을 같이 늘리지 않았다는 뜻이라 수익 질이 더 좋아진 신호예요.

수수료·보험 수익 가이던스가 연초 +5~9%에서 이번에 +2~5%로 하향됐어요. 경기활동 둔화와 신용카드 리스크 관리 전략 때문인데, 다만 회사는 세율을 낮은 쪽으로 가정하면 최종 순이익 전망은 그대로라고 밝혔어요. 즉 매출 구성은 바뀌었지만 바텀라인 목표는 유지된다는 점이 관전 포인트예요.

대출성장·순이자마진·신용비용·비용 가이던스는 모두 기존 범위를 유지했고, 유일하게 수수료·보험 성장 전망만 하향됐어요. 중소기업 연체율은 정부 지원 프로그램 유예기간 종료 영향으로 다음 분기 약 0.1%p 추가 상승해 2.1% 수준에서 안정될 것으로 예상돼요. 경영진은 남은 2개 분기 동안 목표 달성에 자신감을 보이면서도, 미국 금리·환율 변동성이 하반기 마진 흐름의 핵심 변수라고 강조했어요.