Q1 2026 Earnings Call Summary

ITT의 가장 큰 성장 엔진은 3월에 인수를 마무리한 SPX FLOW예요. 인수 첫 달부터 바로 이익이 났고, 펌프·밸브·믹서 등 산업용 유체 장비 분야에서 연 매출 약 3조 원 규모의 글로벌 강자로 거듭났어요. 경영진은 인수 첫날부터 전 세계 공장을 직접 방문해 직원들과 소통했고, 올해 안에 비용 절감 시너지 80억 달러 중 3분의 1을 달성하겠다고 밝혔어요.

관세 환경이 워낙 빠르게 바뀌고 있어서 비용 부담이 얼마나 될지 예측하기 어려운 상황이에요. 다만 경영진은 2025년에도 관세 충격을 가격 인상과 생산성 개선으로 전부 상쇄했던 만큼, 올해도 같은 방식으로 대응할 수 있다고 자신하고 있어요.

2026년 연간 매출은 전년 대비 37% 늘어날 것으로 예상하고, 기존 사업만 따지면 5% 유기적 성장을 목표로 해요. 주당순이익(EPS)은 7.70~8.00달러로 전년 대비 약 9% 성장을 안내했어요. 다음 분기(2분기)는 매출이 유기적으로 중간 한 자릿수 성장하고, 영업이익률은 전년 동기 대비 약 50bp 개선되어 약 20% 수준을 유지할 것으로 전망해요.