Q1 2026 Earnings Call Summary

Integer는 심장 전기생리학(EP), 구조적 심장 질환, 뇌혈관, 신경조절 등 고성장 의료기기 시장에서 세계 최고 의료기기 회사들의 핵심 제조 파트너로 자리잡고 있어요. 특히 이번 분기에 EP 부문은 기존에 언급했던 2개 신제품 영향을 제외하면 시장 평균을 웃도는 성장을 기록했고, 신제품 개발 파이프라인도 매우 탄탄하게 유지되고 있어요.

전기생리학 시장이 PFA(펄스 전기 절제술)라는 새 기술의 빠른 확산 이후 안정화 국면에 접어들면서, 일부 고객사들이 하반기 부품 주문 예측을 하향 조정했어요. 회사는 이를 일시적 현상으로 보고 있지만, 고객 예측이 추가로 낮아질 가능성에 대비해 전체 제품군에 걸쳐 보수적인 리스크 조정을 반영했어요.

2026년 연간 매출은 약 18억 500만~18억 3,500만 달러로, 전년 대비 1~3% 감소할 것으로 예상해요. 영업이익은 전년 대비 5~11% 줄어들 전망이고, 주당 순이익은 5.83~6.40달러로 최대 9% 감소할 수 있어요. 다만 4분기에는 유기적 매출이 시장 성장률 수준으로 회복되고, 2027년에는 시장 평균보다 2%포인트 높은 성장률로 돌아올 것으로 경영진은 자신하고 있어요.