Q2 2026 Earnings Call Summary

매출이 $26.7 million으로 1년 전보다 33%, 직전 분기보다 43% 늘어 최근 $19 million까지 내려왔던 흐름에서 회복됐어요. 동시에 영업비용은 1년 전보다 28.6% 줄어든 $6 million이라, 다음 분기에는 매출 증가가 더 직접적으로 수익성 개선으로 이어질 기반이 마련됐어요.

매출 회복에도 매출총이익률은 재고 평가손실로 12.3%에서 6.3%로 낮아졌고, 분기 순손실은 $13.8 million이에요. 말레이시아 생산시설에 대한 투자가 이어져 현금흐름이 플러스로 전환되는 시점이 늦어질 수 있으며, 매출 증가가 비용·투자 속도를 따라가지 못하거나 남은 매출채권 정리가 길어지면 개선 흐름이 약해질 수 있어요.

회사는 FY2027에 말레이시아에서 전자담배와 니코틴 파우치 생산을 처음으로 온전히 진행하고, 초기 주문과 재주문이 향후 2개 분기 동안 본격적인 계약과 매출로 커질 것으로 봐요. 전체 연간 매출 규모는 향후 3~6개월에 더 선명해질 전망이며, 생산시설 투자금 지급 때문에 현금흐름 플러스 시점은 특정하기 어렵다고 설명했어요. 아이케이테크는 향후 몇 개월 안에 규제 관련 진전이, FY2027에는 별도의 유동성 이벤트가 나올 가능성이 있어요.