Q2 2026 Earnings Call Summary

매출 41억→44억→42억→44억 달러로 회복 흐름이 이어지는 가운데, 이번 분기 유기적 성장률이 전년 동기 대비 6%로 가속됐어요 — 1년 전 같은 기간의 딱 3배 속도예요. 특히 신규 수주가 31억 5천만 달러로 2022년 이후 최고치를 기록했고, 수주 대 매출 비율이 1.22배로 '들어오는 일감이 나가는 매출보다 22% 많다'는 뜻이에요.

부채가 약 141억 달러로 연간 영업이익(이자·세금·감가상각 빼기 전)의 3.6배 수준이에요 — 매출 성장이 둔화되면 이자 부담이 마진을 빠르게 압박할 수 있어요. 또한 백로그(수주 잔고) 중 비활성 계약이 약 5% 존재할 수 있다고 회사가 직접 언급했고, 3분기 실적 발표 때 조정 여부를 공개할 예정이에요.

2026년 연간 매출 가이던스를 172억 8천만~174억 8천만 달러로 올렸어요 — 직전 가이던스 중간값 대비 성장률이 5.8%에서 6.5%로 상향됐고, 유기적 성장 기여분이 약 1%p 더 높아진 덕분이에요. 3분기 매출은 41억 5천만~43억 9천만 달러, 주당 순이익은 3.19~3.29달러로 전년 동기 대비 6~10% 성장을 예상해요. 마진은 연간 기준 약 23.2%로 전년과 동일하게 유지될 전망이에요.