Q2 2026 Earnings Call Summary

매출이 전 분기까지 두 분기 연속 0달러였다가 이번 분기 5,800달러로 돌아왔고, 고객 매출 기회도 5월 약 3억 달러에서 4억 달러 이상으로 커졌어요. 아직 개발용 소액 주문 단계지만, 4분기 아시아 고객과 미국 대형 데이터센터 대상 시제품 납품이 예정돼 있어 다음 단계는 매출보다 고객 평가 통과와 양산 주문 전환인지 확인하는 구간이에요.

가장 큰 변수는 4억 달러가 넘는 잠재 매출 기회를 실제 양산 주문으로 바꾸는 속도예요. 현재 주문은 제품 샘플과 개발 키트 중심의 소액이고, 4분기 시제품 납품 뒤에도 고객 검증·신뢰성 검사를 통과하지 못하거나 양산 일정이 늦어지면 매출 성장은 계속 제한되고 현금 사용액만 늘어날 수 있어요.

다음 분기 현금 사용액은 270만~290만 달러, 2026년 전체는 1,030만~1,050만 달러로 예상해요. 산업용 신뢰성 검증을 이번 분기에 시작해 4분기 완료하고, 아시아 고객용 회로차단기 시제품과 미국 대형 데이터센터용 시제품도 4분기 납품을 목표로 해요. 다만 초기 고객 주문은 소규모라서, 매출이 본격적으로 커지는 시점은 고객 검증과 제품 채택 이후로 예상돼요.