Q1 2026 Earnings Call Summary

매출이 $7.1M으로 직전 분기 $4M 대비 크게 반등했어요 — 다만 이 중 일부는 NRE 마일스톤 일정이 밀린 것이 이번 분기에 몰린 영향이에요. 더 주목할 건 단위 출하량이 분기 사상 최고치를 기록했다는 점인데, 2025년 전체 출하량의 절반을 이번 한 분기에 달성했어요.

매출의 약 70%를 차지하는 NRE(고객 맞춤 개발비) 수익이 마일스톤 일정에 따라 분기별로 크게 흔들려요 — 실제로 이번 분기도 일부 수익이 다음 분기로 밀렸고, 총이익률은 -22%로 고정비 부담이 여전히 커요. 출하량 증가로 하반기 마진이 개선되려면 생산 램프업이 계획대로 진행돼야 해요.

2026년 연간 매출 목표 $67~73M(전년 대비 약 27% 성장)을 그대로 유지했어요 — 1분기 매출이 기대보다 낮았음에도 가이던스를 내리지 않은 건, 밀린 NRE 수익에 대한 발주서(PO)가 이미 확보돼 있고 하반기 출하량 가속이 예정돼 있기 때문이에요. 비자동차 분야(방산·보안 등) 매출 비중도 2025년 약 1%에서 2026년 최대 10%로 끌어올리겠다고 밝혔어요.