Q2 2026 Earnings Call Summary

매출은 8개 분기 연속 약 40% 성장한 순이자 수입에 힘입어 전년 동기 대비 32% 늘었고, 최근 매출도 25년 3분기 7억1,800만 달러에서 이번 분기 8억8,700만 달러로 증가세가 이어졌어요. 순이자마진이 처음으로 10%를 넘고 자기자본이익률이 16.3%까지 오른 만큼, 고객과 대출을 늘리면서 수익성도 함께 좋아지는 흐름이 다음 분기에도 핵심 동력이 될 수 있어요.

가장 큰 변수는 민간 급여대출의 연체예요. 이 상품이 최근 1년 연체율 상승의 절반 이상을 차지했고 예상보다 오래 높은 수준이지만, 현재도 자기자본이익률 약 30%로 수익성이 유지되고 있어요. 8월 신용보험 출시와 자체 재연결 기능이 연체를 낮추지 못하거나, 카드 대출 확대에 따른 수익 증가가 대손 비용을 앞서지 못하면 현재의 마진 개선 신호가 약해질 수 있어요.

회사는 대출 성장률을 앞으로도 약 30% 수준으로 이어가겠다고 자신감을 보였어요. 올해 연간 순이자마진은 전년보다 0.4%포인트 높아질 전망이고, 위험을 반영한 대출 비용은 약 6% 수준을 유지할 것으로 봤어요. 다만 다음 분기 순이자마진은 이번 분기에 반영된 물가 연동 효과가 빠지면서 조정될 수 있어, 10.1%가 곧바로 반복되기보다는 연간 개선 추세를 확인하는 구간이에요.