Q3 2026 Earnings Call Summary

구독 매출은 1억 2,550만 달러로 1년 전 같은 기간 대비 29% 늘어, 직전 분기 27%에서 성장 속도가 높아졌어요. Celeste 파이프라인은 전 분기보다 약 2.5배 커졌고, 신규 계약 매출에서 차지하는 비중도 지난 분기 20% 초과에서 이번 분기 40% 초과로 늘어 유료 도입 확대의 기반이 커졌어요.

가장 큰 변수는 수요보다 도입·배포 역량이에요. 200곳 넘는 대기업이 Celeste를 운영 중이지만 아직 정식 구독으로 전환되지 않은 곳도 있고, 수요가 파일럿과 배포 수행 능력을 앞서고 있어요. 배포 인력 확충이 이를 따라가지 못하면 계약과 매출 전환이 늦어질 수 있으며, 사내 설치형 라이선스 매출도 1년 전보다 21% 줄었어요.

다음 분기 구독 매출은 1억 2,910만~1억 3,010만 달러, 전체 매출은 1억 5,880만~1억 5,980만 달러로 전망했어요. 구독 매출은 Q1의 1억 2,550만 달러보다 늘지만, 전체 매출은 Q1의 1억 6,130만 달러보다 낮으며 사내 설치형에서 클라우드로 이전하는 과정의 라이선스 매출 감소가 반영돼요. 2027 회계연도 전체 매출 전망은 6억 5,820만~6억 6,220만 달러, 구독 매출은 5억 3,050만~5억 3,450만 달러예요.