Q2 2026 Earnings Call Summary

이번 분기 매출 4400만 달러로 가이던스 상단을 넘었고 전 분기 대비 28% 증가했어요. 하지만 이 중 500~600만 달러는 메모리 가격 인상 전에 한 통신사가 미리 주문한 일회성 물량이라, 다음 분기엔 오히려 주문이 줄어드는 부메랑으로 돌아와요.

엔지니어링 실행력 문제가 핵심 변수예요. 새 모바일 제품 출시가 지연되면서 올해 안에 못 채울 매출 공백이 생겼고, 최대 FWA 고객 회복도 예상보다 늦어지고 있어요. 여기에 MSO 매출 1500~2000만 달러를 연간 전망에서 완전히 제외했고, 소프트웨어 매출도 3분기부터 분기당 200만 달러씩 줄어드는 구조예요. 새 엔지니어링 리더 영입이 지연되면 4분기 반등 스토리 자체가 흔들려요.

3분기 매출 가이던스 2800만~3500만 달러, 조정 영업이익은 마이너스 100만~200만 달러로 이번 분기 4400만 달러 대비 큰 폭 하락이에요. 연간 매출 전망도 기존보다 낮춰 약 1억5500만 달러로 조정됐는데, 1분기 발표 때보다 모바일 지연·FWA 고객 회복 지연·MSO 제외·소프트웨어 감소까지 4가지 악재가 겹쳐 하향된 거예요. 다만 4분기엔 모바일이 전년 수준 회복, FWA는 3분기 저점에서 정상화될 걸로 기대하고 있고, 11월 실적발표부터는 노키아 FWA 인수 관련 매출 가이던스도 별도로 나올 예정이라 그때 그림이 완전히 달라질 수 있어요.