Q2 2026 Earnings Call Summary

매출은 전 분기 3만 2천 달러에서 23만 9천 달러로 반등했지만, 직전 최고치였던 2025년 4분기 100만 달러에는 아직 크게 못 미쳐 본격적인 매출 기업으로의 전환은 시작 전 단계예요. 대신 FDA 연구 표본을 3배로 늘리고 추가 질문에 대응했으며, 올해 안 판매 허가 목표를 유지해 다음 분기에는 승인 준비와 초기 고객 확보가 실적의 방향을 결정할 전망이에요.

가장 큰 변수는 판매 허가 시점과 그 전까지의 현금 소진이에요. 2분기 현금 소진은 1천만 달러였고 하반기에도 분기당 800만 달러가 예상되는데, 허가가 2027년 상반기로 밀리거나 매출이 ‘소폭’ 수준에 머물면 등록 연구 확대와 비용 조절로 버티는 기간을 다시 늘려야 해요.

하반기 현금 소진은 분기당 약 800만 달러로, 기존 예상 600만 달러보다 늘었어요. 규제 심사와 출시 준비 비용이 반영된 결과이며, 하반기 매출은 연구용 키트·검사 서비스·GraftAssureCore에서 소폭 발생할 전망이에요. GraftAssureDx의 미국 식품의약국 판매 허가는 올해 안, 유럽 인증 절차는 올해 하반기를 목표로 해 승인 시점이 다음 성장 단계의 핵심이에요.