Q1 2026 Earnings Call Summary

HST(헬스·사이언스 기술) 사업부가 이번 분기 핵심 성장 엔진이었어요. 데이터센터 전력 공급, 반도체 장비, 우주·방산 시스템에 들어가는 핵심 부품 수요가 폭발적으로 늘면서 주문이 전년 동기 대비 17%나 급증했고, 매출도 11% 성장했어요. 특히 우주·방산 분야는 프로그램 수명이 길고 기술 복잡도가 높아 앞으로 몇 년간 꾸준한 성장이 기대되는 시장이에요.

FMT(유체·계량 기술)와 FSDP(소방·안전·디스펜싱) 사업부는 주문이 분기 내에 빠르게 소화되는 구조라 분기 중반 이후 매출 가시성이 거의 없어요. 미·중 무역 갈등 등 지정학적 불확실성이 이어지는 동안 이 두 사업부의 일반 산업 수요는 뚜렷한 반등 없이 보합세를 유지할 가능성이 높아요.

2026년 연간 유기적 매출 성장률 전망을 기존 1~2%에서 3~4%로 상향했어요. HST는 탄탄한 수주 잔고를 바탕으로 고단위 성장(약 10% 내외)을 이어가고, FMT·FSDP는 보합 수준을 유지할 것으로 봐요. 영업이익률(조정 기준)은 26.5~27% 범위를 유지하고, 주당순이익(조정 기준)은 8.35~8.55달러로 전년 대비 중·고단위 성장을 예상해요. 2분기만 따로 보면 유기적 성장 3~4%, 주당순이익 2.07~2.12달러를 목표로 하고 있어요.