Q2 2026 Earnings Call Summary

매출이 61만5000달러로 전년 동기 대비 82% 늘었고, 성장률도 전 분기 69%에서 더 빨라졌어요. 병원 고객이 연초 10곳에서 20곳으로 두 배가 된 가운데, 10월부터 병원이 보험 청구하기 쉬워지는 코드가 적용돼 다음 분기에는 신규 병원 확대와 기존 병원의 반복 사용이 매출을 이어갈 가능성이 커졌어요.

가장 큰 변수는 매출보다 훨씬 빠른 비용 증가와 성인 임상시험 일정이에요. 분기 영업비용은 440만 달러로 전년 동기 210만 달러에서 두 배 이상 늘었고 현금은 지난해 말 1200만 달러에서 700만 달러로 줄었어요. 매출 성장이 둔화되거나 환자 등록이 월 8~12명 수준에서 더 빨라지지 않으면 추가 자금 조달 부담이 커질 수 있어요.

2026년 순매출 목표는 200만 달러예요. 상반기 매출이 110만 달러라 하반기에 같은 속도가 이어지면 목표 달성이 보이는 구간이고, 병원 고객도 연초 10곳에서 20곳으로 늘어 연말 목표 25곳에 가까워졌어요. 성인 급성 신장 손상 임상시험은 2026년 말 또는 2027년 1분기 등록 완료, 최종 허가 신청은 2027년 말 계획이며, 임상시험 확대에 따라 연구개발비는 올해 남은 기간에도 전 분기 대비 한 자릿수 중반 증가할 예정이에요.