Q1 2026 Earnings Call Summary

순수 서비스 매출(직접 수수료)이 조사 결과로 5,000만 달러 이상 줄었지만, 순 수주액은 전년 대비 19% 늘어난 29억 달러를 기록했어요 — 수주 대 매출 비율 1.36배로 최근 몇 분기 중 가장 건강한 구성이에요. 특히 바이오텍 수주 성공률이 5%p 뛰었고, 이 흐름이 2026년 1분기에도 이어지고 있어요.

회계 조사에서 내부통제 중대 취약점이 발견됐고, 2023~2024년 매출이 각각 6,500만·9,300만 달러 과대 계상됐어요. 비용 추정 재검토로 4분기 영업이익률이 15.5%까지 떨어졌는데, 이 수준이 2026년 1분기 출발점이에요 — 내부통제 개선이 예상대로 진행되는지, 그리고 직접 수수료 매출 회복 속도가 관건이에요.

2026년 연간 매출 가이던스는 785억~815억 달러(중간값 약 800억 달러)로, 전년 대비 약 3% 감소 전망이에요 — 심포니헬스 사업부 매각이 약 2%p를 끌어내리고, 2024~2025년 수주 부진의 여파가 올해 매출에 반영돼요. 주당 순이익 가이던스는 10~11달러로, 분기별로 점진적으로 개선되어 연말 영업이익률은 연평균 16.5%보다 높게 마무리될 것으로 회사는 예상하고 있어요.