Q2 2026 Earnings Call Summary

대출 성장이 전년 대비 19.6% 늘었어요 — 지난 분기 추세에서 더 가속됐고, 특히 농촌(+35%)·기업금융(+28%)이 결정타예요. 순이자마진도 4.36%로 안정적으로 유지되면서 '대출 늘고 마진도 지킨' 보기 드문 조합이 나왔어요.

ICICI General(손해보험 자회사)의 손해율이 107.2%로 급등했어요 — 1년 전 102.9%에서 악화됐고, 법원 판결로 추가 충당금까지 쌓으면서 순이익이 절반 가까이 줄었어요. 자회사 리스크가 연결 실적을 얼마나 갉아먹을지가 앞으로 주목할 변수예요.

경영진은 '대출 성장 모멘텀이 계속 강하다'고 밝혔고, 순이자마진도 현재 금리 환경이 유지되는 한 지금 수준에서 크게 벗어나지 않을 것이라고 했어요. 다만 FCNR(해외 교민 예금 유치 프로그램)을 앞으로 8~10주 동안 대규모로 모집할 예정인데, 이게 성공하면 해외 대출 자산이 크게 늘어나 마진에 일부 영향을 줄 수 있어요. 수익성에는 긍정적이지만, 마진 숫자만 보면 일시적으로 눌릴 수 있다는 점을 염두에 두세요.