Q2 2026 Earnings Call Summary

매출 $419M — 전 분기 $392M에서 $27M 반등했고, 이는 5월 가이던스와 정확히 일치해요. 주당순이익은 $0.56으로 가이던스 상단을 넘겼는데, 관세 부담이 예상보다 줄어든 덕분이에요. 1년 전 같은 기간 대비 주당순이익이 24% 오른 점도 눈에 띄어요.

부채 비율이 아직 4.1배로 높아요 — 연말 목표 상단(3.5배)까지 내려가려면 하반기 현금흐름이 계획대로 나와야 해요. 게다가 하반기에 은행 대출을 재조달할 예정인데, 금리 환경이 나빠지면 이자 비용이 늘어나고 주당순이익을 깎을 수 있어요. 신시내티 공장 침수 피해도 아직 완전히 해소된 건 아니에요.

3분기 매출 가이던스는 $410M~$425M으로, 전년 동기 공급 차질 덕분에 비교 기준이 낮아져 전년 대비 2~5.7% 성장이 가능해요. 연간 유기적 성장률 0.8~3.3%는 그대로 유지했고, 연간 주당순이익 $2.40~$2.50도 재확인했어요. 4분기에는 SurgiMend 재출시가 예정돼 있는데, 2026년 실적 기여는 크지 않지만 2027년 성장 가속의 발판이 될 거예요 — 회사는 SurgiMend가 과거 연매출 $40M의 약 50% 수준까지 회복할 것으로 기대하고 있어요.