Q2 2026 Earnings Call Summary

이번 분기의 가장 큰 변화는 6월 ReefIQ 출시 뒤 여러 대형 제약사와 기업용 도입 협상을 시작한 점이에요. 매출은 3.8백만 캐나다 달러로 전년 동기 대비 21% 늘어 전년 동기 대비 증가가 5개 분기 연속 이어졌고, 매출총이익률도 48%에서 59%로 올라왔어요. 다음 분기에는 이 협상이 기존 LensAI 반복매출 계약보다 규모가 큰 다년 반복매출로 전환되는지가 성장의 방향을 좌우해요.

가장 큰 변수는 ReefIQ와 플랫폼 파트너십이 논의에서 계약과 반복매출로 넘어가는 속도예요. 기업용 도입은 정보기술 보안·데이터 거버넌스 검토, 법무·조달, 첫 배포 범위 합의라는 세 관문을 거치므로, 전환이 길어지는 동안 매출이 비용 증가를 따라가지 못하면 부담이 이어질 수 있어요. 판매·마케팅 비용은 전년 1.3백만 캐나다 달러에서 3.2백만 캐나다 달러로 늘었고, 계속사업 기준 순손실도 4.1백만 캐나다 달러에서 6.1백만 캐나다 달러로 커졌어요.

경영진은 다음 분기 ReefIQ 초기 계약이 초기 엔지니어링 작업과 마일스톤 중심으로 시작해 연간 반복매출로 이어지므로 매출이 분기별로 울퉁불퉁하고 도입 속도에 따라 달라질 수 있다고 설명했어요. 여러 대형 제약사 협상은 서로 다른 단계에 있으며, 자금은 3,000만 캐나다 달러 한도의 무담보 회전 신용한도를 연 7% 고정금리로 필요할 때 인출해 신용계약 작성 후 ReefIQ 확대와 내부 파이프라인에 투입할 예정이에요. 신용계약 작성에는 60일이 걸려요.