Q2 2026 Earnings Call Summary

기업대출(+18%)·MSME(+22%)·모기지(+14%) 등 대출 성장이 전 분기에 이어 가속되고 있어요. 특히 ECLGS 5.0 정부 보증 대출로 이미 1조 4,000억 루피를 집행했는데, 이는 참여 은행 중 최고 수준이에요. 대출 성장 엔진이 본격적으로 돌아가기 시작했다는 신호예요.

순이자마진(NIM)이 3.4% 수준까지 내려왔고, 저원가 예금(CASA) 비율도 34%로 합병 전 40%보다 크게 낮아진 상태예요. 가계 저축 패턴 변화로 저원가 예금 회복이 단기간에 쉽지 않고, 마진 개선은 시장 유동성 안정과 고객 유치 속도에 달려 있어서 회복 시점이 불확실해요.

구체적인 수치 가이던스는 제시하지 않았지만, 경영진은 '대출 성장 가속 페달을 밟을 시점'이라고 표현했어요. FCNR 외화예금 유치는 7~9월에 본격화될 예정이고, 2027년 4월 도입되는 새 대손충당금(ECL) 기준도 현재 적립금으로 충분히 대응 가능하다고 밝혔어요. 향후 1~3년에 걸쳐 저원가 예금 비율 회복과 비용 효율화가 마진 압박을 상쇄할 것으로 기대하고 있어요.