Q2 2026 Earnings Call Summary

매출 2,270만 달러로 1년 전보다 11% 늘어났고, 최근 흐름도 2,100만 달러에서 2,300만 달러로 반등했어요. 특히 지난 분기 3%였던 신제품 매출 비중이 11%로 올라섰고, 전자천공·텔레메트리·중국과 임상시험수탁기관 수요가 성장을 이끌어 다음 분기에도 1년 전보다 중간 한 자릿수 성장이 이어질 기반을 만들었어요.

성장은 좋아졌지만 중국과 CMT 제품처럼 상대적으로 이익률이 낮은 판매가 늘어 매출총이익률이 1년 전 56.4%에서 55.8%로 내려갔고, 연간 전망도 1%포인트 낮아졌어요. 매출이 계속 늘어도 고수익 신제품 비중이 커지지 않거나 재고·부채 이자 부담이 이어지면 매출 증가가 순이익으로 충분히 연결되지 않는지가 가장 큰 변수예요.

다음 분기 매출은 2,100만~2,260만 달러, 중간값 2,180만 달러로 1년 전보다 6% 늘어날 전망이고, 조정 매출총이익률은 56~58%, 조정 영업현금창출력은 150만~250만 달러예요. 연간 매출 성장률은 기존 2~4%에서 3~5%로 올렸지만, 중국과 CMT 제품 비중이 커져 매출총이익률 전망은 58~60%에서 57~59%로 낮췄고, 조정 영업현금창출력 성장률 6~10%는 유지했어요. 4분기에는 고정비를 바탕으로 이익 증가가 더 커질 전망이라, 다음 분기부터 매출 회복이 실제 이익으로 이어지는지가 핵심이에요.