Q2 2026 Earnings Call Summary

매출이 3.2B → 4.2B으로 2분기 연속 가속됐어요 — 케이던스 은행 합병 완료가 결정타예요. 수수료 수입이 전년 동기 대비 유기적으로 30% 늘었고, 지난 분기 18%에서 뚜렷하게 가속됐어요. 이자이익·수수료 모두 동시에 성장하는 구조가 만들어지고 있어요.

순이자이익(예금·대출 이자 차익) 가이던스를 연간 목표 범위 하단 또는 그 아래로 하향했어요 — 예금 유치 경쟁이 심해지면서 예금 금리 비용이 예상보다 빠르게 오르고 있기 때문이에요. 매출 성장이 수수료로 보완되고 있지만, 예금 비용 상승이 계속되면 이자 마진 회복 속도가 늦어질 수 있어요.

2026년 4분기에 케이던스 비용 절감 4,350억 달러 전액이 반영되면서 분기 이익이 가장 강하게 나올 거예요 — 이게 2027년 주당순이익 1.90~1.93달러(2025년 대비 약 30% 성장)로 가는 발판이에요. 수수료 수입은 연간 목표 상단 또는 그 이상, 대출 성장은 목표 상단 이상으로 추적 중이에요. 2027년엔 자기자본이익률 18~19%, 주당순자산 연 10% 이상 성장도 함께 목표로 하고 있어요.