Q3 2026 Earnings Call Summary

3분기 매출은 57억 달러로 2분기와 같았지만, 국제 매출은 전분기 대비 3% 늘고 북미 매출은 5% 줄었어요. 시추·평가 부문은 기대를 웃돌며 영업이익률을 전분기보다 1.5%p 높였고, 중동 매출도 4분기 전분기·전년 동기 대비 성장이 예상돼 국제 사업 실행력이 북미 약세를 얼마나 보완하는지가 관전점이에요.

북미 수압 파쇄 회복이 예상보다 약해 3분기 북미 매출은 전분기 대비 5% 줄었고, 더 나은 가격의 신규 고객으로 작업팀을 옮기는 과정에서 비가동 시간이 늘어 완결·생산 부문 실적을 눌렀어요. 수압 파쇄 활동과 가격 개선이 지연되거나 중동 물류·물가 비용이 2027년 가정보다 커지면, 계획한 마진 확대 폭을 제한할 수 있어요.

4분기 매출은 3분기와 비슷한 57억 달러, 영업이익률은 0.7%p 개선, 주당순이익은 0.62~0.64달러로 예상해요. 2027년 초기 전망은 매출 한 자릿수 중반 성장과 영업이익률 약 15%(2%p 개선)이며, 북미 활동 보합과 중동 활동의 2026년 하반기 수준을 전제로 해요. 마진 개선의 절반가량은 2억5천만~3억 달러의 비용 절감에서, 나머지는 추가 매출의 20~30% 이익 기여에서 나올 전망이에요.