Q2 2026 Earnings Call Summary

판매량 감소폭이 1분기 전년 동기 대비 12%에서 2분기 4%로 크게 줄었고, 매출도 39억 달러에서 43억 달러로 반등했어요. 유통업체 재고 정리가 거의 끝나고 아시아태평양 판매량은 5.3% 늘어 다음 분기에는 시장이 급반등하지 않아도 판매량이 보합권까지 안정될 가능성이 커졌어요.

핵심 변수는 아직 낮은 판매량 때문에 공장 비용이 제품에 충분히 배분되지 않는 구조예요. 다음 분기에도 공장 가동률 저하 비용이 7,000만 달러로 예상되고, 판매량이 보합에 못 미치거나 원재료 가격 상승이 커지면 가격·고급 제품 비중 개선 효과가 다시 약해져 올해 영업이익 약 6억 달러 달성이 늦어질 수 있어요.

다음 분기 글로벌 타이어 판매량은 전년 동기와 비슷할 전망이에요. 가격·제품 구성 개선이 1억1,000만 달러 이익을 보태고 비용 절감도 7,000만 달러를 기여하지만, 공장 가동률 저하 비용 7,000만 달러와 원재료 비용 2,000만 달러, 물가 상승 비용 6,000만 달러가 상쇄해 회복 속도는 완만해요. 올해 영업이익은 약 6억 달러로 지난번 전망과 거의 같거나 조금 높고, 현금흐름은 2억~3억 달러 유출이 예상돼요.