Q1 2026 Earnings Call Summary

SRAM(고속 메모리) 사업이 전년 대비 22% 성장하면서 회사의 든든한 수익 기반이 됐어요. 특히 AI 반도체 설계·시뮬레이션에 쓰이는 고성능 메모리 수요가 늘면서 매출총이익률도 49%에서 55%로 올라갔어요. 이 현금이 차세대 AI 전용 칩 'Gemini-II'와 'Plato' 개발 비용을 뒷받침하고 있어요.

Gemini-II는 아직 드론 감시 실증 실험(POC)·스마트시티 1단계 같은 초기 단계에 머물러 있어서, 실제 제품 판매로 이어지기까지 시간이 더 필요해요. 분기 매출이 6백만 달러 수준에서 1년 넘게 제자리걸음인 만큼, APU 사업이 본격 매출을 만들어내기 전까지는 분기마다 약 55억 원(약 400만 달러)씩 현금이 줄어드는 구조예요.

다음 분기(FY2027 1분기) 매출은 590만~670만 달러, 매출총이익률은 54~56%로 예상해요. 현재 현금 보유액이 약 672억 원(6,720만 달러)이고 빚이 없어서, Gemini-II 초기 상용화와 Plato 칩 설계 완료(2027년 초 목표)까지 충분한 자금 여유가 있다고 경영진은 밝혔어요.