Q2 2026 Earnings Call Summary

이번 분기 매출은 730만 달러로 직전 분기 700만 달러보다 소폭 늘었지만, 1년 전 990만 달러와 최근 1,700만 달러 수준에서 크게 낮아진 흐름은 아직 이어지고 있어요. 대신 소프트웨어 매출은 전 분기 대비 12% 늘어난 270만 달러, backlog는 5,820만 달러에서 6,900만 달러로 급증해 매출이 사라진 게 아니라 4분기 이후로 밀린 성격이 강하고, Puerto Rico 재개와 CROWS 생산 정상화가 다음 분기 반등의 핵심이에요.

가장 큰 변수는 고객에게서 돈을 받는 시점과 그에 따른 현금 여유예요. Puerto Rico에서는 최근 4주 동안 약 299만 달러씩 회수됐지만 6월 말 현금·유가증권은 310만 달러로 지난해 9월 말 800만 달러에서 줄었고, 다시 지급이 늦어지거나 허리케인으로 작업이 미뤄지면 backlog가 실제 매출과 현금으로 바뀌는 속도가 늦어질 수 있어요.

다음 분기에는 Puerto Rico 작업이 다시 진행되며 매출에 의미 있게 기여하고, CROWS 초기 주문 900만 달러도 회계연도 안에 모두 납품할 예정이에요. 12개월 backlog는 5,820만 달러에서 6,900만 달러로 늘었고, 회사는 FY2026 매출과 수익성 모두 사상 최대를 유지하고 있어 4분기 매출 회복을 뒷받침해요. 다만 구체적인 연간 매출·이익 수치는 제시하지 않았어요.