Q1 2026 Earnings Call Summary

매출 $607M으로 가이던스 상단을 넘겼어요 — 전 분기 대비 감소폭이 계속 줄어들고 있고($724M→$720M→$607M 추세에서 낙폭 축소), AI 서비스 구독 매출(AI Pods ARR)이 $32.8M으로 전 분기 대비 빠르게 성장하면서 상위 20개 고객 중 40%에 도입됐어요. 이 분기가 실적 바닥이라는 경영진 판단이 나왔고, 다음 분기부터 순차적 성장으로 전환돼요.

중남미 통화(멕시코 페소·콜롬비아 페소·브라질 헤알) 강세가 매출총이익률을 분기당 약 1%p씩 깎고 있어요 — 연간 가이던스에도 이 압박이 그대로 반영돼 있고, 환율이 추가로 강세를 보이면 마진 개선 시점이 더 늦어질 수 있어요. 중동 매출(전체의 약 4%)도 지역 불안정으로 하단 가이던스의 핵심 변수예요.

2분기 매출 $610M~$616M — 전 분기 대비 소폭 성장으로 돌아서고, 범위 상단에서는 전년 동기 대비 플러스 성장도 가능해요. 연간 매출 가이던스 $2.462B~$2.508B(전년 대비 +0.3%~+2.2%)는 하단만 올리고 중간값은 유지했어요 — 중동 리스크를 감안한 보수적 선택이에요. 영업이익률은 연간 14%~15% 유지, 하반기로 갈수록 대형 계약 4건이 본격 매출로 잡히면서 성장이 가속될 것으로 경영진은 보고 있어요.