Q2 2026 Earnings Call Summary

이번 분기 매출은 5억5,500만 달러로 전년 동기보다 10% 줄었지만, 이는 캘빈 클라인·토미 힐피거 라이선스 종료 영향이에요. 대신 앞으로 가져갈 자체 브랜드 매출은 높은 한 자릿수로 성장했고, 매출총이익률은 44%포인트 개선됐어요. 마크 제이콥스 인수까지 마쳐 다음 분기부터 장기 성장 기반이 더 넓어졌어요.

가장 큰 변수는 기존 라이선스 매출이 빠지는 동안 유럽 부진과 마크 제이콥스 초기 비용이 겹치는 구간이에요. 특히 마크 제이콥스는 인수 후 첫 12개월 동안 이익을 줄일 예정이고, 유럽 소비와 운송 지연이 예상보다 길어지면 자체 브랜드 성장만으로 공백을 메우는 속도가 늦어질 수 있어요.

회사는 연간 매출 전망을 27억1,000만 달러로 유지했지만, 연간 주당 조정이익 전망은 2.20~2.30달러로 올렸어요. 다음 분기 매출은 8억7,000만 달러, 주당 조정이익은 1.35~1.45달러로 예상해 기존 라이선스 종료에 따른 가장 큰 매출 감소 구간을 지나게 돼요. 마크 제이콥스는 올해 약 3억6,000만 달러 매출을 내고 이번 회계연도 이익에는 소폭 부담을 주지만, 2028년에는 연간 10억 달러 매출을 목표로 하고 있어요.