Q2 2026 Earnings Call Summary

매출은 7,130만 달러로 전년 동기 대비 29% 늘어 사상 최대 1분기를 기록했고, 최근 5개 분기 흐름도 5,700만 달러에서 6,700만 달러, 7,100만 달러로 다시 가속됐어요. 특히 우주 부문 매출은 86%, 방산은 40% 늘었고 수주잔고도 5억5,700만 달러로 6분기 연속 최고치를 경신해, 다음 분기 이후에도 생산량을 받쳐줄 주문 기반이 더 두꺼워졌어요.

매출 성장은 강하지만 방산 비중이 이번 분기 58%로 높아 전년 동기 53%보다 커졌고, 이 사업은 상업 부문보다 이익률이 낮아 매출총이익률이 26.5%에서 25%로 내려갔어요. 앞으로 방산·잠수함 주문이 계속 늘어도 상업·우주 부문 비중이 함께 커지지 않으면, 회사가 제시한 이익률 개선 속도가 늦어질 수 있어요.

FY2027 매출 전망은 2억8,500만~2억9,500만 달러로, 지난 분기 발표치와 같은 수준이에요. 조정 영업이익 전망도 3,500만~4,000만 달러로 유지됐고, 매출 중 24.5~25.5%가 매출총이익으로 남을 전망이에요. 새 생산시설과 자동화에 올해 1,800만~2,200만 달러를 투자하면서도, FY2029에는 매출의 14~16%를 조정 영업이익으로 남기는 단계까지 나아가겠다는 계획이에요.