Q2 2026 Earnings Call Summary

순이익이 전 분기보다 211% 급증해 2,580억 페소를 기록했어요. 금리 하락으로 예금 조달비용이 낮아지고, 정부 채권·파생상품 수익과 HSBC 통합 효과가 커진 덕분이에요. 다음 분기에도 비용 절감과 금융상품 수익이 실적을 받치겠지만, 대출 성장보다 채권 운용에 더 의존하는 흐름은 이어질 수 있어요.

가장 큰 변수는 자산 건전성 회복 속도예요. 부실대출 비율은 전 분기 7.7%에서 8.3%로 악화됐고, 경영진은 2분기에 정점을 지났다고 봤지만 회복이 예상보다 한 분기 늦어졌어요. 3분기에도 부실대출이 줄지 않거나 대손비용이 다시 늘면 수익성 개선 속도가 둔화될 수 있어요.

대출은 올해 10~15% 성장하고, 성장은 주로 달러 상업대출에서 나오며 페소 대출의 실질 성장은 작을 전망이에요. 예금은 연간 10% 증가를 예상하고, 은행 부실대출 비율은 현재 8.3%에서 연말 6.3%로 낮아지며 대손비용은 9.3%에서 연간 8.3%로 내려갈 계획이에요. 은행 순이자마진은 연간 16%, 비용은 전년보다 11% 낮추고, 자기자본이익률은 연간 약 10%를 목표로 하며 연말에는 약 12%까지 높이려 해요.