Q2 2026 Earnings Call Summary

이번 분기 매출 18억 달러로 전 분기(16억 달러) 대비 9% 늘며 다시 반등했어요. 특히 통신·데이터센터 부문이 전년 대비 62% 성장하며 회사 역사상 가장 빠른 성장 분기를 기록했는데, 이는 광통신 수요가 공급을 앞질러서 나온 결과예요.

스마트폰 사업이 메모리 가격 급등 영향으로 올해 두 자릿수 초반대 매출 감소가 예상돼요. 데이터센터 성장이 이를 상쇄하고 있지만, 광통신 부문 경쟁사들도 공격적으로 뛰어들고 있어서 향후 가격 경쟁이 마진 확장 속도를 늦출 수 있는 변수예요.

3분기 매출 가이던스는 18억8500만 달러로 전 분기 대비 5% 추가 성장, 영업이익률은 16.7%를 유지해요. 통신·데이터센터 연간 성장률 가이던스를 기존 '30%대 후반'에서 '50~60%'로 크게 상향했고, 매출의 30%가 이자·세금 등 빼기 전 순이익률(매출대비 영업이익률)로 남는 구조가 명확해지고 있어요. 다만 내년 가격 인상 효과는 2027년부터 반영된다고 밝혀서, 올해 마진 개선은 매출 구성비 변화가 전부라는 점이 다음 분기 확인 포인트예요.