Q2 2026 Earnings Call Summary

매출이 전년 동기 대비 16.3% 늘었고, 그 중 자체 성장만 6.4%예요 — 직전 분기 4.6%에서 크게 가속됐어요. 가격 인상이 계획보다 20bp 앞서고, 캐나다 사업부 영업이익률이 회사 역사상 최고치인 34%를 찍었어요. 연간 가이던스를 올해만 두 번째로 올렸고, 영업이익 15% 이상·잉여현금흐름 20% 가까이 성장이 목표예요.

디젤 가격이 전년 동기 대비 60% 가까이 급등하면서 마진을 60~70bp 깎아먹고 있어요. 연말까지 높은 디젤 가격이 지속된다고 가정하고 있어서, 만약 더 오르면 마진 압박이 커져요. 또 건설·철거 관련 물량이 10% 넘게 줄어든 상태가 하반기에도 이어질 것으로 보여, 고마진 매립지 물량 회복이 늦어지면 실적 상단이 제한될 수 있어요.

2026년 연간 매출 75억 2천만 달러, 영업이익(조정) 22억 9천만 달러, 잉여현금흐름 9억 달러를 목표로 해요 — 직전 가이던스보다 영업이익 마진이 10bp 더 올라간 30.5%예요. 3분기만 보면 매출 약 19억 9천만 달러에 영업이익률 31.2%로, 연료·인수 영향 제외 시 전년 동기보다 60bp 높아요. 여기에 SECURE 인수가 4분기에 마무리되면 연간 영업이익이 추가로 6% 더 늘어날 수 있어서, 실제 성장률이 20%를 넘을 수도 있어요.