Q2 2026 Earnings Call Summary

조정 영업이익(EBITDA)이 전년 동기 대비 약 25% 늘었어요 — 매출은 거의 그대로인데 이익만 크게 뛴 거라, 비용 절감과 가격 관리가 실제로 작동하고 있다는 신호예요. 100원 벌 때 남는 이익도 전년보다 2.6%p, 직전 분기보다 1.1%p 더 늘어나며 마진 개선이 가속되고 있어요.

중동 분쟁 여파로 이번 분기에 재고를 평소보다 많이 쌓았고, 원자재 가격도 높아서 현금흐름이 일시적으로 눌렸어요. 4분기에 재고와 비용이 정상화된다고 보고 있지만, 중동 상황이 길어지거나 원자재 가격이 더 오르면 연간 현금흐름 목표(이익의 약 50% 현금화)가 흔들릴 수 있어요.

연간 조정 영업이익 가이던스를 기존 하단 6억 1,000만 달러에서 6억 1,500만~6억 3,500만 달러로 상향했어요 — 전년 대비 10~13% 성장 전망이에요. 연간 현금흐름도 3억 500만~3억 2,500만 달러로 제시했고, 중동 관련 약 200억 원 규모 손실은 이미 반영된 수치예요. 배당도 10.7% 올리고 1,500억 원 규모 자사주 매입 계획도 새로 승인해, 실적 개선 자신감을 주주환원으로 직접 보여주고 있어요.