Q1 2026 Earnings Call Summary

매출은 전년 동기와 같은 4,040만 달러로 성장이 멈췄어요. 핵심은 스포츠 데이터 서비스가 13% 성장하며 전체 매출의 28%까지 비중을 높인 반면, 검색 순위 하락과 영국·핀란드 규제 강화로 마케팅 사업이 5% 줄었어요. 다만 4월 중순부터 Gambling.com 브랜드의 검색 순위에서 처음으로 긍정적인 신호가 나타나고 있어, 하반기 반등의 실마리가 될 수 있어요.

영업이익률이 1년 전 39%에서 이번 분기 22%로 크게 떨어졌어요. 검색 외 채널로 빠르게 이동하면서 매출원가가 220만 달러에서 610만 달러로 3배 가까이 늘었고, 이 비용 증가 속도가 매출 회복보다 빠르면 하반기 마진 개선 시나리오가 흔들릴 수 있어요.

2026년 연간 매출 가이던스를 1억 6,500만~1억 7,000만 달러, 영업이익(이자·세금·감가상각 전)은 4,500만~5,000만 달러로 제시했어요. 직전 가이던스 대비 매출은 약 500만 달러 하향, 이익도 소폭 낮아졌어요. 다만 직원 25% 감축으로 연간 1,300만 달러 비용을 절감하고, 그 절반이 하반기부터 반영돼 3분기·4분기에 매출·이익·현금흐름이 모두 크게 늘어날 것으로 회사는 전망하고 있어요.