Q1 2026 Earnings Call Summary

데이터 분석 부문 매출이 전년 동기 대비 295% 급증하며 회사 전체 매출총이익의 50%를 차지했어요 — 1년 전엔 고작 8%였어요. 매출도 $58M→$56M→$68M→$70M으로 4분기 연속 성장세를 이어가며 2017년 이후 최고 분기 매출을 기록했고, 이 흐름이 연간 가이던스 상향의 근거가 되고 있어요.

전체 매출총이익률이 22%로 전년과 동일한 수준에 머물렀어요 — 데이터 분석 마진(75%)이 높아도, 재난복구 전력 계약처럼 마진이 거의 없는 전력 공급 매출이 늘어나면 전체 마진이 희석될 수 있어요. 외부 화학 매출도 전년 동기 대비 33% 줄어든 상태라, 중동·북미 회복이 예상보다 늦어지면 하반기 성장 시나리오가 흔들릴 수 있어요.

2026년 연간 매출 $270M~$290M(중간값 기준 전년 대비 +18%), 이자·세금·감가상각 전 영업이익 $36M~$41M(+17%)을 처음으로 공식 제시했어요. 재난복구 전력 계약에서만 올해 약 $1,200만 매출이 예상되고, 데이터 분석 부문은 2분기에도 순차 성장이 전망돼요. 연말까지 북미 e-프랙 플리트의 50% 이상에 자사 분석기를 탑재하고, 3년 수주잔고도 $9,000만을 넘어선 상태라 내년까지 성장 가시성이 높아요.