Q2 2026 Earnings Call Summary

퍼스트파운데이션 인수 완료 후 대규모 자산 구조조정(약 39억 달러 규모 자산·부채 축소)을 2분기 안에 마무리했어요 — 이전 분기까지 이어지던 매출 정체($144M→$147M→$146M→$138M)에서 벗어나, 3분기부터는 순이자마진이 6월 기준 3.76%로 회복세를 타고 있고 비용 절감도 목표의 65%를 이미 달성해 수익 정상화 궤도에 올라섰어요.

이번 분기 대출 손실이 전년 대비 크게 늘었고, 부실 대출 비율도 0.86%에서 1.64%로 두 배 가까이 뛰었어요 — 두 건의 개별 사고(사기 의심 차주·기술기업 부실)가 주원인이라고 설명하지만, 비판 등급 대출 비율도 4.3%에서 7.7%로 급등해 '일회성'이라는 경영진 주장이 맞는지 앞으로 2~3분기 실제 손실 추이로 확인이 필요해요.

3분기 순이자마진은 6월 수준(3.76%)에서 소폭 개선, 4분기에는 3.80%대 중반까지 오를 것으로 전망해요 — 직전 가이던스 대비 마진 목표가 구체화됐고, 2027년 1분기엔 3.80%대 후반까지 추가 상승을 기대하고 있어요. 연간 대출 손실률은 '50bp 후반대'로 예상하며, 1억 5천만 달러 규모 자사주 매입도 3분기부터 시작해 2027년 주당순이익 5달러 이상을 목표로 하고 있어요.